溫柔且癡情的穆念慈將她與奸詐的楊康所生男嬰附託給黃蓉(黃淑儀飾)撫養，黃蓉與郭靖(郭追飾)乃攜孩兒回桃花島撫養，郭靖為其取名楊過；楊過成長中，黃蓉恐其學武後，替父報仇，為免養虎為患，不許楊過習武；輾轉間，楊過偶遇走火入魔的歐陽鋒，獲授蛤蟆功……

這部武俠片為張徹及倪匡根據金庸小說《神鵰俠侶》改編，張徹執導。1977年至1981年間，張徹和倪匡為邵氏公司編導拍攝了三集《射鵰英雄傳》，推出後大為轟動，也一舉捧紅了愛將傅聲。當時本性鬼馬的傅聲飾演的憨厚耿直的郭靖表現突出；本片則是張徹及倪匡再度聯手將《神鵰俠侶》搬上銀幕之作，傅聲改飾楊過；曾在《射鵰英雄傳》中飾演老頑童周伯通的郭追飾郭靖。「神鵰俠侶」原指楊過與小龍女，也是一對堪稱人中龍鳳的絕世男女，不過本片片名雖為《神鵰俠侶》，但卻主要交代了楊過由出生至邂逅小龍女前的種種事蹟，以及他與郭靖一家之恩怨情仇，是一部沒有小龍女的《神鵰俠侶》，這倒值得我們看看在缺少小龍女下的楊過在張大導的鏡頭下如何妙筆生花，怎樣以真實而獨特的武打場面吸引觀眾。